A beneficial ordem de- cada VAR e apresentada na tabela 5
A great taxa de- juros (R) respondeu positivamente ao nivel de- atividade (Y), num horizonte de- six e eight meses, elizabeth tambem respondeu a good inflacao (PI)
O numero de defasagens p considerada nos modelos de- vehicle-regressao vetorial (VAR) pode ser obtido de varias maneiras, mas zero presente estudo utilizam-se criterios de- informacao em conjunto com testes de- autocorrelacao para poder operating-system residuos, os quais devem ser ente ruido branco.
Depois de- determinada an excellent ordem de- defasagem pe estimado o VAR, age possivel estudar a great resposta aos choques, atraves da funcao de resposta ao impulso, llevar a cabo good weil decomposicao de variancia do erro de- previsao e avaliar o padrao de- causalidade, zero sentido de Granger, entre since variaveis estudadas.
Dado los cuales an effective ordem e primordial para poder an effective resposta ao impulso, decidimos reportar good resposta ao impulso generalizada, an effective qual independe carry out ordenamento escolhido. Conforme given that respostas ao impulso, temos, para poder o Brasil, um efeito pequeno age inicial, de um choque unitario de- um desvio padrao zero retorno acionario (RET) sobre a beneficial taxa de- juros (R).
Good taxa de- juros (R) cai inicialmente elizabeth por oito meses, apos um choque unitario de- um desvio padrao zero retorno acionario (RET)
Para poder o Chile, os resultados encontrados zero presente estudo foram: o retorno acionario (RET) cai, pouco e inicialmente, com um choque unitario de- um desvio padrao na inflacao (PI).
Zero caso perform Mexico, operating system resultados sao: an excellent inflacao (PI) sobe um pouco depois de- um choque unitario de- um desvio padrao na taxa de- juros (R), parmi o seg. e o quarto mes.
No presente estudo, o resultado encontrado para good Argentina e que a great taxa de juros (R) cai, muito pouco age inicialmente, apos um choque unitario de um desvio padrao zero retorno acionario (RET).
Um choque unitario de- um desvio padrao no retorno acionario faz com que as taxas de- juros se reduzam inicialmente. Esse efeito e significativamente diferente de zero para poder operating system seguintes paises: Chile, Mexico age Argentina.
Em geral, muitas respostas sao tais que o zero faz zona da banda. Desse modo, due to the fact evidencias empiricas baseadas em respostas ao impulso sao muy frageis.
Podemos emplear o modelo VAR con el fin de avaliar a good decomposicao de- variancia dos erros de previsao k periodos a great frente. Os resultados estao resumidos nas figuras numeradas de- 5 a great 8, para o horizonte de twenty-four meses.
Zero caso brasileiro, nenhuma das variaveis escolhidas explica o nivel de atividade(Y) significativamente, alem desta propria variavel. O nivel de- atividade(Y) explica good variancia nas taxas de juros (R), de modo importante, embora com pequena magnitude. Nenhuma das variaveis escolhidas explica a beneficial inflacao (PI) significativamente, alem dela mesma. O retorno acionario (RET) age explicado significativamente pelo nivel de- atividade (Y), embora com pequena magnitude.
Os resultados encontrados para poder o Chile mostram los cuales nenhuma das variaveis escolhidas explica o nivel de- atividade (Y), de modo significativo, alem desta propria variavel. A good inflacao (PI) explica significativamente operating system juros (R), em horizontes toutefois, longos. Nenhuma das variaveis escolhidas explica https://hookupdaddy.net/bbw-hookup/ a inflacao (PI) significativamente, alem dela mesma. Nenhuma das variaveis escolhidas explica o retorno acionario (RET) significativamente, alem desta propria variavel..
Os resultados encontrados para poder an excellent Economia Mexicana atestam los cuales nenhuma das variaveis escolhidas explica o nivel de- atividade (Y), de modo significativo, alem weil propria atividade economica. O retorno acionario (RET) explica significativamente operating-system juros (R). Nenhuma das variaveis escolhidas explica an effective inflacao (PI) significativamente, alem dela mesma. Nenhuma das variaveis escolhidas explica o retorno acionario (RET), alem dele mesmo.
Operating-system resultados encontrados con el fin de a great Argentina mostram que nenhuma variavel age capaz de- explicar significativamente o nivel de- atividade (Y), alem would proprio Y. O retorno acionario (RET) explica significativamente os juros (R). An effective taxa de- juros (R) elizabeth o retorno acionario (RET) sao given that variaveis que explicam significativamente good inflacao (PI). Finalmente, nenhuma variavel explica o retorno acionario (RET) significativamente, alem dele mesmo.